区块链技术是如何影响人们的投资方式的？

区块链技术改变了现代人投资资产的方式，吸引了更年轻、更不富裕的投资者进入该领域。如果你想了解更多关于区块链的相关内容，可以阅读以下这些文章：
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在比特币网络上发布genesis区块十多年后，区块链技术改变了人们的投资方式，与传统金融相比，加密领域的许多平台对投资者的要求要宽松得多。

与传统资产相比，投资者更容易买入加密货币。任何人都可以下载免费的比特币(BTC)或多种加密货币钱包，并注册许多可用的加密货币交易所之一。许多交易所仍然不要求用户验证身份，而其他一些交易所只在达到一定限度时才要求验证身份。

与购买股票相比，几乎每个平台都有“Know Your Customer (KYC)”程序，用户在购买第一支股票之前必须完成这些程序。除此之外，用户只能购买上市公司的股票，不能拥有任何私人公司的股票。

另一方面，加密货币投资者可以投资上市或私人公司创建的代币。加密领域的投资者也可以参与早期融资，包括种子期融资。

在传统市场中，通常只有合格投资者和高净值个人才被允许参与。相比之下，加密项目的种子阶段融资可以让任何带钱包的人参与，这都是创始团队的决定。Balancer是以太坊上的自动化投资组合经理和交易平台，其增长主管Jeremy Musighi告诉Cointelegraph：“加密货币投资者获得的透明度远远超过其他资产类别。与股票市场投资者可以分析自我报告公司撰写的季度报告相比，加密货币投资者可以未经许可地挖掘去中心化协议的性能数据，并实时或历史地跟踪关键指标。”

Musighi继续说：“加密项目的核心贡献者之间以及与更多社区之间的通信透明度，也比公开交易公司的运营方式超前了几光年。获取准确、全面的信息是投资的关键，我认为，在将加密货币与任何其他资产类别进行比较时，这是非常重要的。”

由于缺乏中心化和较低的进入门槛，该行业在发展中国家非常受欢迎。例如，在尼日利亚，今年35%的18至60岁人口(3340万人)拥有或交易加密货币，52%(1736万人)持有一半的加密货币资产。这主要是因为在美国，人们无法获得负担得起的传统金融服务。加密货币是传统金融服务(TradFi)的一种更容易获取的替代方案。TradFi通常会有一些限制和繁文缛节，让普通人参与进来变得不同。

加密货币也吸引了年轻投资者进入该领域，朋友和家人之间的竞争是背后的驱动因素之一。不幸的是，这些年轻投资者中的许多人错误地认为，尽管加密货币市场的准入门槛很低，但它是受到监管的。更容易获得金融工具可能会吸引不符合参与传统金融要求的年轻投资者。

Musighi认为，年轻的投资者更倾向于加密货币，因为他们是在技术环境中长大的。他说：“年轻的投资者更倾向于科技化，他们花更多的时间在网上，能更自然地认识到数字资产的价值，他们更容易掌握加密货币的概念。”

去中心化加密钱包Klever的通信主管Misha Lederman告诉Cointelegraph：“任何拥有智能手机和学习热情的人都可以投资加密货币。几十年来，华尔街在股市和大宗商品市场的运作规则与普通大众不同。有了比特币和加密货币，新一代的普通投资者能够在我们这个时代最令人兴奋的行业中及早参与、竞争和积累。”

投资者如何在加密领域赚钱

加密货币不仅让投资者更容易获得，还为投资者提供了多种赚钱渠道。加密市场中有不同的子行业，包括代币销售和去中心化金融(DeFi)。

代币销售是加密领域中首批受欢迎的子领域之一。代币销售是一轮融资，投资者可以在进入公开市场之前购买加密项目的原生代币。其理念是，一旦代币上市，投资者可以“及早进入”并获利。这是基于一种预期，即由于投机和流动性增加，代币的价格将在上市后上涨。

代币销售有不同的形式，包括：

• 首次代币发行(ICO)：项目通过其网站通过智能合约直接向投资者出售代币。
• 初始交易所发行(IEOs)：项目通过集中式交易所向投资者出售代币。
• 初始去中心化交易所(IDOs)：项目通过去中心化交易所(DEXs)向投资者出售代币。
• 初始游戏产品(IGOs)：项目向投资者出售游戏内资产、代币和不可替代代币(NFTs)。

ICO市场的受欢迎程度首次达到顶峰，在2017年突破了10亿美元大关。ICO和更新的迭代(IEOs、IDOs、IGOs等)对投资者很有吸引力，因为它们最初非常容易进入，用户只需要一个加密钱包就可以参与。然而，现在有了一些额外的要求，比如KYC(针对IEOs)、白名单以及对投资者对众筹的贡献程度的限制。

尽管有这些新需求，但与TradFi销售相比，用户参与代币销售仍然相对更容易。例如，首次公开发行(IPO)就有更严格的要求。此外，一些平台要求投资者的账户中至少有25万美元，或者交易过三次才符合资格。

DeFi是加密领域另一个吸引了大量投资者兴趣的领域。这是因为该行业在该领域有许多协议，包括yield farming(向DEXs提供流动性，以换取项目原生代币的回报的过程)、加密借贷平台，以及入股(使投资者能够从锁定在特定网络的加密资产中赚取利息)。

这类平台通常要求投资者拥有一个可以控制私钥的个人非托管钱包。投资者需要将这个钱包与他们将要使用的协议连接起来。例如，许多投资者在从事DeFi时使用MetaMask连接到DEXs和其他平台。然后，用户与协议直接交互，与他们相关的智能合约进行押注、流动性耕作或借贷。

相比TradFi, DeFi让投资者对自己的财务拥有更大的控制权。在TradFi，用户通常会有一个资产管理公司或经纪人来处理相关流程。但是，有些协议在DeFi扇区内自动化特定的流程。

例如，HyperDex是一个可以通过DeFi访问标准金融产品的平台。该平台通过称为立方体的容器工作，类似于DEXs上的流动性池。智能合约支持这些数据集，用户可以根据自己的喜好选择数据集。此外，他们还可以参与不同的协议，包括固定收益押注、算法交易和竞赛交易，类似于预测市场的协议。

Yearn.finance是另一个使用智能合约的平台，在这种情况下，它可以实现流动性挖矿过程的自动化，智能合约自动切换流动性池（根据谁的回报最高）。因此，尽管DeFi确实要求用户更多地亲自参与投资，但仍有一些协议可以通过智能合约处理特定任务。与此形成鲜明对比的是，传统金融将需要第三方来处理任务，而不是让用户接近协议及其资产的自动化智能合约。

波动性是一把双刃剑

波动性是加密货币市场中影响人们投资方式的另一个因素。由于加密货币的波动性比传统资产大得多，投资者可以期待更高的回报。例如，股票市场的平均回报率是每年10%。

相反，加密货币投资者看到，像以太币(ETH)这样的蓝筹股货币在一个月内占50%，而像狗狗币(DOGE)这样的Memecoin在一天内占100%。然而，波动性的增加也带来了更大的下行可能性。例如，仅在今年，许多加密货币，包括前100种货币中的72种，在最近的市场低迷期间下跌了90%以上。

虽然这种高波动性的原因可能还不清楚，但专家们猜测，这可能是由于缺乏监管和该领域机构资金较少等因素。

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原文作者：ANTHONY CLARKE
翻译作者：过儿
美工编辑：过儿
校对审稿：佳佳
原文链接：https://cointelegraph.com/news/how-blockchain-technology-is-changing-the-way-people-invest